Совсем недавно я рекомендовал инвестировать в акции Magnite ($MGNI), и некоторые комментаторы попросили дополнить анализ. Сегодня я подготовил развернутый доклад о том, почему эта компания может стать одной из самых выгодных покупок на рынке цифровой рекламы.
Ключевой момент — рост $MGNI напрямую связан с результатами Netflix ($NFLX), которые показали взрывной рост в квартальной отчетности. Это не просто совпадение, а структурный тренд в рекламной индустрии. Например, партнерские отношения Magnite с Disney, Netflix и Samsung уже сейчас генерируют миллионы долларовых дохода.
Netflix в этом квартале удвоил прибыль от размещения рекламы — теперь 55% новых подписчиков выбирают рекламную версию сервиса. Это напрямую влияет на показатели Magnite, которая выступает техническим партнером Netflix в программатике. По оценкам аналитиков, в 2025 году эта цифра повторится.
Помимо Netflix, у Magnite есть несколько крупных партнеров. Например, соединение Disney и платформы Magnite теперь охватывает континенты и включает рекламу в аудиоконтент и прямые трансляции спортивных событий. Согласно официальному заявлению, Disney выбирает Magnite именно за способность масштабироваться под меняющиеся тренды рынка.
Финансовая отчетность компании тоже впечатляет. В 2024 года выручка составила 162 млн долларов, а EBITDA — 50,6 млн. Ключевой драйвер — рост CTV-рекламы, которая принесла 64,4 млн прибыли (+23% за год). Учитывая предстоящий сезон, можно ожидать существенного роста.
Проще говоря, Magnite — это как цифровой посредник между рекламодателями и пользователями стриминговых сервисов. За каждую успешную транзакцию компания получает комиссию. И если Netflix сумел превратить рекламную версию в основной источник дохода, то Magnite получает выгоду от этого напрямую.
Три основные причины, почему $MGNI сейчас выгодно держать в портфеле: 1) Усиление позиций в партнерстве с Disney и Netflix, которые активно развивают рекламные модели. 2) Рост CTV-рекламы благодаря: семьи проводят больше времени за просмотром сериалов и спортивных трансляций. 3) Технологическая экспертиза Magnite позволяет остаться лидером в быстро меняющемся рынке.
Суммируя: индустрия CTV-рекламы, где Magnite — один из мировых лидеров, сейчас находится в экспоненциальном росте. При текущей капитализации в $2,3 млрд и $25 млрд адресуемого рынка это один из самых перспективных активов для дивидендного и капитального роста.
💬 Комментарии